Table of Contents
Deze webpagina schetst de verwachtingen in de toekomst van kmo’s rond financiering. In tegenstelling tot de pagina over de financieringsvormen, die de aanvragen die reeds werden gedaan en ontvangen bedragen door de ondervraagde kmo’s analyseert, gaat deze sectie in op de wensen van de ondernemingen voor hun toekomstige ontwikkeling.
De editie 2024 van de “Survey on Access to Finance of Enterprises” (SAFE), een enquête die gezamenlijk wordt uitgevoerd door de Europese Centrale Bank en de Europese Commissie, bevraagt kmo’s over:
- de financieringsvormen die ze overwegen
- de gewenste bedragen
- de waargenomen obstakels
- het vertrouwen in het verkrijgen van de middelen
In tegenstelling tot andere webpagina zijn de resultaten hier niet gebaseerd op het gemiddelde van de twee edities..
Gewenst type externe financiering
Een meerderheid van de Belgische kmo’s (64,0 %), overweegt in de toekomst een beroep te doen op bankfinanciering. Dat is een lichte stijging tegenover 2023 (60,5 %). Ter vergelijking: slechts 13,8 % toont interesse in leningen uit andere bronnen (zoals leningen van overheden of handelskrediet). Die trend bevestigt de sterke voorkeur van Belgische kmo’s voor schuldfinanciering.
Financiering door de inbreng van nieuw kapitaal is het tweede voorkeursalternatief van de respondenten, (6,4 %), toch is dit cijfer de voorbije jaren gestaag toegenomen.
Gewenst bedrag
Een derde van de Belgische kmo’s (35,4 %) streeft naar een bedrag onder de 100.000 euro om hun groeiambities te concretiseren terwijl bedragen tussen 250.000 en een miljoen euro goed zijn voor een vijfde van de kmo’s (21,5 %). Kmo’s hebben blijkbaar vaker kleinere bedragen nodig dan in 2023. Bedragen tot één miljoen euro zijn meer gegeerd dan vorige jaren, terwijl de vraag naar kredieten van één miljoen euro of meer gedaald is (-5,5 procentpunt).
Obstakels externe financiering
Ongeveer twee op de vijf (41,8 %) ondernemingen geven aan geen enkel obstakel te ondervinden bij de zoektocht naar financiering voor hun groei. Dat cijfer is gelijkaardig aan wat de kmo’s in 2022 en 2023 aangaven, en merkelijk lager dan de jaren ervoor (58,4 % in 2021).
Ondernemingen die wel moeilijkheden ervaren, noemen de stijgende rentevoeten als grootste hindernis bij het verkrijgen van externe financiering (42,2 % van de betrokken bedrijven). Dat is bijna vier keer zoveel als in 2021 (11,1 %). Het ontbreken van waarborgen of zekerheden vormt voor 13,3 % van de respondenten een belemmering.
Die twee obstakels samen bemoeilijken de toegang tot financiering voor meer dan de helft van de ondernemingen. Omgekeerd wordt het verlies aan controle over de onderneming in 2024 als minder problematisch beschouwd: slechts 4,3 % van de ondernemingen ziet dat als een hinderpaal.
Deze resultaten gaan wel enkel over ondernemingen die schuldfinanciering als gewenste financieringsvorm zien.
Vertrouwen in de onderhandelingen om het gewenste resultaat te bekomen
Kapitaalinvesteringen gebeuren voornamelijk via investeerders van risicokapitaal of “business angels”. Als particulier kunt u ook in ondernemingen investeren en genieten van een belastingvoordeel via de tax shelter start-up/scale-up. Meer informatie over die maatregel vindt u op de webpagina Tax shelter.
In België blijft aandelenfinanciering marginaal: minder dan 1 % van de kmo’s maakt er gebruik van, al vindt 12,4 % het wel een relevante financieringsvorm. Het mindere gebruik van die financieringsvorm kan zich deels verklaren door het feit dan kmo’s verklaren minder vertrouwen te hebben in het idee dat ze een gewenst resultaat zullen bekomen bij investeerders van risicokapitaal of “business angels” dan bij banken.
Bovendien geeft driekwart van de kmo’s (75,2 %) aan vertrouwen te hebben in hun vermogen om het gewenste krediet te verkrijgen bij banken. Dat vertrouwen zakt tot 24,0 % wanneer het gaat om het het verkrijgen van financiering van investeerders in risicokapitaal. . Zowel bij banken als kapitaalinvesteerders is het vertrouwen in 2024 opnieuw opgeveerd na het dieptepunt in 2023.
Meer informatie hierover vindt u op de webpagina Financieringsvormen.
