Table of Contents
Deze webpagina schetst de verwachtingen in de toekomst van kmo’s rond financiering. In tegenstelling tot de pagina over de financieringsvormen, die de aanvragen die reeds werden gedaan en ontvangen bedragen door de ondervraagde kmo’s analyseert, gaat deze sectie in op de wensen van de ondernemingen voor hun toekomstige ontwikkeling. De vragen naar de gewenste financieringsvormen, de gewenste bedragen, de belangrijkste belemmeringen voor de financiering en het vertrouwen dat ze hebben in het resultaat komen uit de gemeenschappelijke editie van de Survey On Access to Finance of Enterprises (SAFE) door de Europese Centrale Bank en de Europese Commissie.
Gewenst type externe financiering
Belgische kmo’s willen in de toekomst hun financiering vooral uit bankleningen halen (60,5 %), een daling tegenover 2022 (70,1 %). Daarmee verkiezen ondernemingen opnieuw een banklening als gewenste externe financieringsvorm, maar gaat de dalende trend verder, ondanks de heropleving in 2022 (70,1 %). Leningen van andere bronnen (niet-bancair krediet), zoals leningen van overheden of handelskrediet, worden door slechts 16,8 % van de kmo’s aangevraagd. Belgische kleine of middelgrote ondernemingen hebben duidelijk een grote voorkeur voor schuldfinanciering ten opzichte van financiering door de inbreng van nieuw kapitaal (6,2 %), al bereikt die laatste wel een hoogtepunt.
Gewenst bedrag
Twee vijfde van de Belgische kmo’s streeft naar een bedrag onder de 100.000 euro om hun groeiambities te concretiseren terwijl bedragen tussen 250.000 en een miljoen euro goed zijn voor een vijfde van de kmo’s. De kleinste leningen, tot 25.000 euro, zijn echter wel gedaald in belang. Tot slot is er een verhoging van het aandeel ondernemingen die niet kan preciseren hoeveel financiering ze nodig heeft voor haar toekomstplannen tegenover vorige jaren: 20,7 % in 2023 terwijl dat in 2019 nog maar 10,2 % was.
Hindernissen naar externe financiering
Ongeveer twee op de vijf (41,5 %) ondernemingen verklaren geen hindernissen te ondervinden bij de zoektocht naar financiering voor hun groei. Dat is gelijkaardig aan wat de kmo’s in 2022 aangaven, en merkelijk lager dan de jaren ervoor (58,4 % in 2021). Van de ondernemingen die wel hindernissen ervaren, valt het op dat de hoge rente veel ondernemingen tegenhoudt om externe financiering te bekomen (46,6 van de ondernemingen die een hindernis ervaren). Het gaat om een verhoging ten opzichte van 2022 (36,3 %), toen er ook al een verdriedubbeling was ten opzichte van 2021 (11,1 %). Samen met het gebrek aan waarborgen of zekerheden (14,5 %) vertegenwoordigt dat cijfer meer dan de 60 % van de gepercipieerde hindernissen. Het gebrek aan financiering wordt daarentegen in 2023 met 5,0 % minder als hinderlijk aanzien.
Deze resultaten gaan wel enkel over ondernemingen die schuldfinanciering als gewenste financieringsvorm zien.
Vertrouwen in de onderhandelingen om het gewenste resultaat te bekomen
Kapitaalinvesteringen gebeuren voornamelijk via investeerders van risicokapitaal of business angels. Als particulier kunt u ook in ondernemingen investeren en genieten van een belastingvoordeel via de tax shelter start-up/scale-up.
Meer informatie over het gebruik van de tax shelter.
In België komt financiering via aandelen slechts voor bij minder dan een op de honderd kmo’s, terwijl het wel relevant is voor 10,7 % van hen (zie financieringsvormen). Het mindere gebruik van die financieringsvorm kan zich deels verklaren door het feit dat kmo’s verklaren minder vertrouwen te hebben in het idee dat ze een gewenst resultaat zullen bekomen bij investeerders van risicokapitaal of business angels dan bij banken.
In 68,0 % van de gevallen zijn kmo’s ervan overtuigd zij dat ze de gewenste financiering van banken zullen krijgen terwijl dat cijfer daalt naar 20,5 % voor het verkrijgen van financiering van investeerders in risicokapitaal. Zowel bij banken als kapitaalinvesteerders is het vertrouwen in 2023 gedaald naar het laagste niveau in vijf jaar.
